综合来看，国内生猪市场当前供需相对宽松，但养殖利润持续亏损，下方有扛价支撑，上方受限于消费偏弱，中短期或延续震荡。

周一，苹果期货大幅下跌。技术面，油价下跌放缓，短期WTI原油可能维持在60-73美元/桶区间震荡运行，国内原油期货可能维持在420-520元/桶区间震荡运行。

山东报价15.9元/公斤-16.5元/公斤，较昨日持平。主力合约PK2310收10298，跌1.72%，减仓0.5万手，持仓11万手。日均产量15705吨，较上期降10吨。周一夜盘L2305收跌0.11%、PP2305收跌0.41%。夜盘马棕油收复部分跌幅。

锰硅：周一晚间黑色系商品小幅震荡为主。整体来说，宏观扰动因素多，而在宏观主导下，基本面的利多对铜铝更多起到的是支撑抵抗作用，预计铜铝维持震荡，操作上建议暂时观望。现货小幅上涨，下游询盘增多，成交有所好转，卓创数据，拉丝华北报价7720-7800元/吨，华东报价7730-7880元/吨，华南报价7820-7900元/吨。

上游端，镍矿价格高位持稳。信息方面，受益于数字建设信息，相关板块大幅上涨，基础建设中字头持续拉升，股市市场氛围造好，股指多单轻仓。操作建议震荡偏空思路对待。技术面，WTI油价短期维持73-83美元/桶区间震荡运行，SC2304维持在500-580元/桶区间震荡运行。

主力合约PK2304低位震荡，较上一交易日跌0.9%左右，减仓0.7万手，持仓11万手。操作建议空单继续持有。

整体来看，工业硅供需双增，库存高企，短线偏弱震荡概率较高，但因云南限产和内蒙古煤矿事件影响，下行空间有限，交易上逢低做多，17000元/吨左右有安全边际。国债：利率持续低位，国债多单轻仓。国内方面，重油二次加工利润虽有回暖，但是仍表现一般叠加市场供应量相对宽松，现货价格近期出现小幅度缩水，船用油消费较为平淡，市场信心减弱，观望态度较为浓重。国信期货公司授权文本由专注期货开户交易及专业行情分析资讯网站：【一期货 www.1qh.cn】转发。

周三工业硅主力合约较前一交易日上涨0.26%，收盘于17540元/吨。行业板块方面，计算机涨近4%，通讯、传媒大涨超过3.5%，建筑装饰涨超2%。橡胶：需求向好 胶价有望维持震荡反弹。1周shibor大跌26.20个基点，报收2.0900%。

需求端，有机硅产量增速较快，需求转好。湖南硅厂本周开炉，供应量有所上行。

现货方面，据汇易网，河南报价15.8元/公斤-16.3元/公斤，较昨日小跌0.2元/公斤。在供给端，北方开工率高位，供应充足，南方枯水季，产量维持低位，云南怒江区本周硅厂限产，但影响的量有限。

CME数据显示市场预期3月美联储加息50bp概率升至近30%。豆类：现货疲软拖累 连粕震荡偏弱。存量装置检修对冲投产压力，石化库存低于往年，下游生产基本恢复，原料刚需尚可，但追高意愿较谨慎，短期震荡偏强运行，关注新订单跟进情况。目前厂家出货放缓，逐渐进入补库阶段，开工相对高位。周三沪胶小幅震荡反弹。短期内消息面对镍价起到一定的打压作用，基本面仍然偏弱，低库存对镍价起到一定支撑作用，预计镍价短期震荡下跌。

周三连粕市场低位运行，早盘期价继续回落，但随后抄底买盘以及短空平仓，期价触底回升，收复部分跌幅。产业投资者关注盘面锁定利润机会。

多晶硅价格维持高位，企业开工率高企，但行业库存也在快速攀升。银行间方面，隔夜shibor微涨0.40个基点，报收2.0870%。

当进口米到港数量增加，产地农户惜售心态或会发生转变，上量或会增加，预计花生前期供应偏紧格局将得到缓解。操作建议：震荡思路操作。

消息面，针对美国宣布对镍等金属征收额外关税，LME宣布立即暂停位于美国的LME仓库对俄罗斯原铝、铜、铅、镍或铝合金（以NASAAC的形式）进行新的仓单注册，市场对流动性忧虑情绪加剧。周三，美元指数高位略有回落，金银震荡偏强。国际方面，CBOT大豆市场电子盘低开高走，收复部分跌幅，由于当前巴西收割压力以及美元走高对美豆的压力远超过阿根廷大豆继续减产的预期，整体在宏观偏空的背景下，美豆弱势延续。生猪后期出栏增速有减缓可能，但均重水平仍偏高，供应短期难有较大缩减，需求方面，终端需求恢复程度仍较有限，二次育肥及冻品囤货推动猪价反弹到16元以上后，现货市场观望情绪上升，而期货盘面利润修复，且升水较高，后期继续拉涨动力不足。

通用电气公司的油田服务机构贝克休斯公布的数据显示，截止2月24日的一周，美国在线钻探油井数量600座，比前周减少7座。贵金属：金银震荡偏强 预期回归已较充分。

精炼镍方面，今日纯镍现货报价换月至2304合约，现货成交不及预期。市场担心俄罗斯超计划减产。

今日国债期货午盘震荡加大，午后市场持续震荡上行，十年期国债上涨0.08%。周三玉米期货减仓上行，主力5月合约涨0.56%，暂报2856元。

进口花生即将集中到港，部分油厂或签订进口合同，贸易商或会选择进口补充货源。原油：对中国经济强劲增长的预期 油价震荡反弹。聚烯烃：市场震荡走高。资金流向方面，机构、主力、大户、散户净流入，北向资金合计流入70.10亿。

截止2月24日当周，美国商业原油库存增加约620万桶，汽油库存减少约180万桶，馏分油库存减少约34万桶。周三，花生期货延续弱势。

果农惜售情绪严重，产地报价稳定。下游聚酯开工稳步提升，原料刚需环比增加，而PTA大厂降负检修，市场供需边际改善，叠加外盘油价回升，成本端支撑走强PTA日内大幅反弹，关注油价走势及PTA检修情况，建议逢低短多操作。

合金端，受镍价高企影响，厂家仍存畏高情绪。现券收益率方面，10年期国债到期收益率下跌0.10个基点，5年期国债到期收益率下跌0.50个基点，3年期国债到期收益率下跌0.50个基点，1年期国债到期收益率下跌0.40个基点。